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澳元汇率跌至近5个月新低,是否还会再跌

字号+ 作者:财富号网 来源:财富号网 2017-11-23 16:03 我要评论( )

由于澳洲经济数据数据不理想,美元反弹等因素共同影响的大背景下,澳元兑美元上周继续录得大幅下跌,最低触及0.7537区域,跌幅近1.5%。

由于澳洲经济数据数据不理想,美元反弹等因素共同影响的大背景下,澳元兑美元上周继续录得大幅下跌,最低触及0.7537区域,跌幅近1.5%。澳元近期的下跌是由什么因素主导呢?本周以及后市澳元会何去何从? forexct亚洲区总经理/首席外汇金融策略师Arthur Liu刘楚岸将会逐一进行解析。

澳元汇率最近为何有所下跌?

美元反弹是动因:首先是整体强劲的美国经济数据,此前美国方面包括制造业、服务业、耐用品订单、第三季度GDP等经济数据均好于预期,强劲的数据表现也更加提升了今年对市场对于年底美联储加息的预期,过高的加息预期助推着美元的上涨;其次,此前美国国会通了2018年预算案(投票比51:49,小编表示很惊险啊),市场认为给特朗普的税改政策实施扫清了障碍;而最终税改法案也被通过,也提振美元走势;整体来看,美联储近期如期进行了缩表,特朗普终于有望兑现其税改的承诺来施行美国历史上最大的税改政策,而年内美联储方面第三次加息似乎已经板上钉钉。美元目前已经在上升的轨道上,至少在美联储加息前,forexct亚洲区总经理/首席外汇金融策略师Arthur Liu刘楚岸整体仍然看好美元走势。

美联储新任主席揭晓,此前在金融危机时期有过美联储工作经验的鲍威尔最终胜出。此人被外界认为持有更加接近当前前美联储货币政策的态度,因此整体上对于美元影响不是很多,目前基本已经消退。而市场预期2018年美联储将会进行三次加息,具体鲍威尔是鹰还是鸽,我们拭目以待。

疲软的澳洲经济数据以及澳联储的接连打压:在近几次的澳联储货币政策声明当中都有所提及过高的汇率会使得经济转型复杂化,澳联储的官员也多次口头打压澳元,声称过高的汇率会降低GDP增速也会拖累澳洲整体通胀水平。而此前公布的澳联储货币政策纪要中澳联储也再次提及“澳元升值是由美元贬值带动的,对国内通胀造成压力;澳元进一步升值可能导致经济和通胀回升速度放缓”。此前澳洲公布的CPI数据也是印证了澳联储的担忧,澳大利亚第三季度CPI数据位1.8%,澳洲季度CPI数据已经连续7个季度低于澳联储制定的2%-3%的理想区间范围之内,这也是近期澳元大跌的主要原因之一;另外,澳洲整体就业及薪资数据表现也差强人意,整体上市场对于澳洲中期经济发展表示并不乐观;基于疲弱的澳洲本国经济,澳联储仍然倾向澳元能够有所贬值。最近一次的的利率决议政策中澳联储也提及“低利率仍然在支撑经济,澳元走高可能会拖慢经济”,澳联储对于澳元的态度可谓是司马昭之心。

大宗商品、铁矿石价格下跌也影响澳元

同为商品货币、也是与新西兰互为对方重要的贸易伙伴的澳大利亚,也受到了新西兰元暴跌的拖累,这也是澳元近期下跌的一部分原因;一般来说澳元和新西兰元具有一定的同向性。彭博大宗商品指数也有所下跌,标志着全球对基础建材及工业原料的需求有所下降;再加上新增供应等原因,铁矿石价格已经从9月份高点下跌了近20%,澳洲作为全球最大的铁矿石出口国,澳元汇率走势往往跟铁矿石价格走势正相关。

澳元后市走势分析及展望

澳洲方面,forexct倾向明年年初之前澳洲央行既不会加息也不会降息。此前,澳洲央行行长Lowe已经多次对澳元汇率进行了口头打压,澳洲的几大银行也纷纷认为澳元汇率仍然是被高估的。小编认为,在澳洲通胀数据提升之前,澳洲是不大可能加息的,对于澳联储来说,或许他们希望澳元能够进一步走低来帮助到经济的转型,同时也为明年可能的加息赢得更大的空间。而随着美国方面不断加息,澳大利亚与美国国债之间的收益率差在不断的缩小,澳元似乎已经不再是高利息差套利的工具了。中期来看,澳元或将进一步承压。

中国方面,市场普遍预计今年四季度中国经济仍将面临一定的下行压力,而从目前来看铁矿石价格或有进一步走低的风险,若如此也会给澳元带来更大的下行压力。

而近期不断发酵的德国政治问题、朝鲜问题、西班牙加泰独立问题等带来的全球地缘军事和政治的不确定性,也给风险货币澳元额外带来了潜在的下行威胁。

此前也提到包括澳洲国民银行(NAB)和西太银行(Westpac)在内的多家金融机构的汇率模型均显示澳元汇率目前已被严重高估,多数金融机构均预测年内澳元兑美元汇率会更接近0.70而不是0.80。技术面上来看,日线级别澳元在0.8上方形成双顶形态,随后再次跌破0.78颈线位置,最终澳元跌至0.75上方附近。市场仍然对澳元维持年底0.75附近的汇率预估;此前ForexCT预计“澳元年内很有可能将会重新回到0.75水平附近”的预言已经得到了印证。forexct亚洲区总经理/首席外汇金融策略师Arthur Liu刘楚岸认为0.75对澳元来说是很重要的位置支撑位置,如果澳元向下突破该位置,那么澳元很有可能会继续跌向0.74甚至瞄向0.70。因此,目前来看顺势做空(看跌)澳元兑美元 (AUDUSD)仍然是很好的交易机会。而对于澳元对人民币的汇率走势,forexct认为有可能会向下突破5的水平,但或许不会持续很长时间。需要换钱的同学们或许可以考虑行动啦!

笔者是forexct亚洲区总经理/首席外汇金融策略师Arthur Liu刘楚岸,Forexct (Forex Capital Trading Pty. Ltd.)是澳大利亚著名的,亚太地区领先的外汇,黄金,大宗商品,股票以及股指差价合约交易商(AFSL: 306400),一个账户就可以在线投资交易外汇,黄金,大宗商品,股票与股指差价合约等数百种金融产品(官网网址:cn.forexct.com.au),如果您对外汇金融投资交易或资产保值感兴趣,欢迎免费参加forexct每个月在澳洲各大省会城市免费举行的外汇金融投资交易中文入门讲座,近期讲座包括:

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